เบนซิลแอลกอฮอล์ถูกใช้เป็นตัวทำละลายในอุตสาหกรรมยาและเครื่องสำอาง เนื่องจากสามารถละลายสารต่างๆ ได้ดีและไม่ระเหยเร็วเกินไป จึงเหมาะสำหรับใช้ในสูตรยาหยอดตา ยาฉีด และผลิตภัณฑ์ดูแลผิว นอกจากนี้ยังทำหน้าที่เป็นสารกันเสียในผลิตภัณฑ์ยาและเครื่องสำอาง โดยช่วยยับยั้งการเจริญเติบโตของแบคทีเรียและเชื้อรา ทำให้ผลิตภัณฑ์มีอายุการเก็บได้นานขึ้น ในอุตสาหกรรมน้ำหอม เบนซิลแอลกอฮอล์ใช้เป็นตัวคงกลิ่น ช่วยให้กลิ่นหอมติดทนนานยิ่งขึ้น และยังใช้เป็นตัวกลางในการสังเคราะห์สารเคมีอื่นๆ เช่น เบนซิลเอสเทอร์ และสารประกอบหอมอื่นๆ ที่ใช้ในอุตสาหกรรมกลิ่นและรส