1,2-Dihydroxyindan ถูกนำมาใช้ในหลายด้าน โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมเคมีและเภสัชกรรม ในด้านเภสัชกรรม มันถูกใช้เป็นสารตั้งต้นในการสังเคราะห์ยาต่างๆ ที่มีฤทธิ์ต้านการอักเสบและต้านอนุมูลอิสระ นอกจากนี้ยังมีการศึกษาถึงศักยภาพในการใช้เป็นสารออกฤทธิ์ทางชีวภาพที่ช่วยในการรักษาโรคเกี่ยวกับระบบประสาท ในอุตสาหกรรมเคมี 1,2-Dihydroxyindan ถูกใช้เป็นสารกลางในการผลิตสารประกอบอินทรีย์ที่ซับซ้อน ซึ่งมีประโยชน์ในกระบวนการสังเคราะห์วัสดุและสารเคมีเฉพาะทาง นอกจากนี้ยังมีการนำไปใช้ในการวิจัยและพัฒนาสารเคมีใหม่ๆ ที่มีคุณสมบัติพิเศษ เช่น สารที่สามารถดูดซับแสงหรือมีคุณสมบัติทางไฟฟ้า ในด้านการวิจัยทางวิทยาศาสตร์ 1,2-Dihydroxyindan ถูกใช้เป็นโมเดลในการศึกษาปฏิกิริยาเคมีและกลไกการทำงานของเอนไซม์ต่างๆ ซึ่งช่วยให้นักวิทยาศาสตร์เข้าใจกระบวนการทางเคมีและชีวภาพได้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น